Ficha 02 · Projecção financeira e payback
- Projectar vendas e custos
- Demonstração de resultados
- Calcular payback
Contexto
Vais construir uma projecção financeira simplificada para um pequeno negócio:
"PixelStudio" — micro-estúdio de conteúdo para redes sociais. - Investimento inicial: 9 000 € (equipamento, software, marketing de lançamento). - Preço médio por cliente/mês (avença): 250 €. - Custo variável por cliente/mês: 50 €. - Custos fixos mensais: 2 000 € (renda, software, 1 salário). - Clientes previstos: Ano 1 = 10/mês; Ano 2 = 16/mês; Ano 3 = 22/mês.
Parte I · Demonstração de resultados (45 pts)
Completa a tabela (valores anuais). Sugestão: receita = clientes × preço × 12; custos variáveis = clientes × custo var. × 12; custos fixos = 2 000 × 12.
| Ano 1 | Ano 2 | Ano 3 | |
|---|---|---|---|
| Receita | |||
| Custos variáveis | |||
| Margem bruta | |||
| Custos fixos | |||
| Resultado |
| Ano 1 | Ano 2 | Ano 3 | |
|---|---|---|---|
| Receita | 10×250×12 = 30 000 € | 16×250×12 = 48 000 € | 22×250×12 = 66 000 € |
| Custos variáveis | 10×50×12 = 6 000 € | 16×50×12 = 9 600 € | 22×50×12 = 13 200 € |
| Margem bruta | 24 000 € | 38 400 € | 52 800 € |
| Custos fixos | 24 000 € | 24 000 € | 24 000 € |
| Resultado | 0 € | +14 400 € | +28 800 € |
(No Ano 1, com 10 clientes, o negócio está exactamente no break-even: margem 24 000 = custos fixos 24 000.)
Parte II · Análise e payback (35 pts)
a) Em que ano o negócio começa a dar lucro? b) Calcula o payback do investimento de 9 000 € (a partir dos resultados acumulados). c) Indica um risco que esta projecção esconde.
a) Ano 2 — no Ano 1 o resultado é 0 (break-even); o lucro surge no Ano 2.
b) Payback: o investimento é 9 000 €. - Fim Ano 1: acumulado = 0 € (faltam 9 000). - Durante Ano 2 gera 14 400 € → recupera os 9 000 € a meio do Ano 2. - 9 000 ÷ 14 400 ≈ 0,625 do ano ≈ 7,5 meses do Ano 2. - Payback ≈ 1 ano e 7-8 meses (≈ 1,6 anos).
c) Riscos (aceitar um): pressupõe crescimento garantido de clientes; ignora atrasos de pagamento (cash-flow); não conta com sazonalidade, perda de clientes (churn) nem aumento de custos.
Parte III · Cenários (20 pts)
Constrói um cenário pessimista para o Ano 1: e se só conseguires 7 clientes/mês em vez de 10? Calcula o resultado e comenta.
Com 7 clientes/mês no Ano 1: - Receita = 7×250×12 = 21 000 € - Custos variáveis = 7×50×12 = 4 200 € - Margem bruta = 16 800 € - Custos fixos = 24 000 € - Resultado = 16 800 − 24 000 = −7 200 € (prejuízo)
Comentário: abaixo do break-even (10 clientes) o negócio dá prejuízo e consome o investimento. É essencial garantir tesouraria para aguentar a fase inicial e ter um plano para acelerar a aquisição de clientes.
Avaliar: cálculos correctos, identificação do prejuízo abaixo do break-even e comentário sobre tesouraria/risco.